Cbonds Pages: Cbonds Valuation

Celem niniejszej Metodyki jest dostarczenie uczestnikom rynku obiektywnych ocen sprawiedliwej wartości aktywów oraz przedziałów ufności sprawiedliwej wartości, które w maksymalnym stopniu (w ramach możliwości analitycznych Cbonds) odpowiadają panującym warunkom rynkowym oraz trendom popytu i podaży na rynku.

Metodyka jest przeznaczona do oceny aktywów reprezentujących zobowiązania dłużne emitowane w formie papierów wartościowych (obligacji i euroobligacji), dla których znane są daty i kwoty płatności (w jednej walucie) aż do ustalonej daty wykupu. W przypadkach, gdy przewidziano wcześniejszy wykup obligacji według uznania emitenta (oferta Call) i/lub wcześniejszy odkup obligacji przez emitenta na żądanie ich posiadaczy (oferta Put), muszą być znane kwoty płatności aż do najbliższej daty wcześniejszego wykupu lub odkupu.

W ramach Metodyki nie ocenia się aktywów reprezentujących obligacje wieczyste, strukturyzowane, indeksowane, zabezpieczone, podporządkowane, gwarantowane, hipoteczne, islamskie, zamienne; a także obligacji emitowanych w ramach sekurytyzacji aktywów/zobowiązań lub stanowiących cyfrowe aktywa finansowe. Wykaz wyjątków może zostać uzupełniony na podstawie decyzji Rady Ekspertów.