Autostrada Wielkopolska rozważa emisję 15 letnich obligacji o wartości do 3 mld zł

Autostrada Wielkopolska, będąca operatorem dwóch odcinków autostrady A2, rozważa emisję 15 letnich obligacji przychodowych o wartości do 3 mld zł w ramach refinansowania zadłużenia względem Europejskiego Banku Inwestycyjnego i banków komercyjnych - poinformowały PAP źródła zbliżone do transakcji. Firma zleciła Deutsche Bankowi i Societe Generale przygotowanie oferty. W ostatnim czasie Autostrada sondowała instytucje finansowe o możliwość emisji zamortyzowanych obligacji przychodowych z terminem zapadalności 15 lat lub dłuższym. Źródła mówią różnie o wartości planowanej emisji i wskazują kwoty 2,5 mld zł, od 2,8 mld do 3 mld zł lub będącą ekwiwalentem 700 mln euro. Firma ma nadzieję na zrealizowanie transakcji do końca 2013 roku. "To jest dobry pomysł. Bez wątpienią uda im się zdobyć pieniądze z rynku" - powiedział PAP jeden z bankierów zaangażowanych w transakcję. Zdaniem osób związanych z transakcją, Autostrada w wyniku spłaty obecnego zadłużenia uwolni gotówkę, zamrożoną na skutek zapisów w umowach kredytowych oraz zwolni Skarb Państwa z gwarancji na ten dług. Aby transakcja mogła dojść do skutku, Autostrada Wielkopolska musi dojść do porozumienia z Ministerstwem Transportu w kwestii trwającego od kilku lat sporu dotyczącego opłat za naczepy. Firma wygrała wprawdzie arbitraż dotyczący tej sprawy w paryskim sądzie, ale spór nie został uregulowany. Polska zwróciła się do krajowego sądu z wnioskiem o umorzenie tego wyroku - poinformował PAP rzecznik Ministerstwa Transportu. "Ten spór to duże ryzyko i bez porozumienia w tej sprawie większość banków nie będzie chętna zaangażować się w tę transakcję" - powiedział jeden z rozmówców PAP. Inni również podzielają ten pogląd. Emisja obligacji tego typu i rozmiaru będzie nowością na polskim rynku kapitałowym. Do tej pory tego typu formuła została użyta do pozyskania finansowania jedynie pojedynczych inwestycji samorządowych, a żadna z nich nie przekroczyła kilkuset milionów złotych. Zgodnie z informacjami zamieszczonymi na stronie internetowej Autostrady Wielkopolskiej największy udział w zadłużeniu podmiotu posiada Europejski Bank Inwestycyjny (ponad 1,2 mld euro). Zadłużenie wobec banków komercyjnych wynosi 623 mln euro). Źródła zbliżone do podmiotu mówią o 760 mln euro potrzebnych do bieżącego refinansowania. Autostrada Wielkopolska działająca w ramach Partnerstwa Publiczno-Prywatnego jest operatorem dwóch odcinków autostrady A2. Głównymi akcjonariuszami są Meridiam A2 S.a.r.l., grupa Kulczyk Holding SA oraz PGE Polska Grupa Energetyczna SA. (PAP)