Grajewo liczy, że sprzedaż rosyjskich aktywów za ok.182 mln euro pomoże obniżyć dług netto/EBITDA do ok. 2,5x

Pfleiderer Grajewo podpisał ze Swedspan, spółką z grupy Ikea, warunkową umowę sprzedaży rosyjskich aktywów grupy za ok.182 mln euro - poinformowała spółka w komunikacie. Grajewo oczekuje, że pozyskane ze sprzedaży środki umożliwią mu obniżenie wskaźnika dług netto/EBITDA do poziomu około 2,5x i wdrożenie od 2013 r. programu rozwojowego o wartości 80–100 mln zł. Umowa dotyczy sprzedaży fabryki płyty wiórowej w Nowgorodzie i projektu budowy fabryki MDF. Wśród warunków jej wykonania jest pozyskanie zgody Rosyjskiego Urzędu Antymonopolowego, odkupienie przez Grajewo pakietu 15,81 proc. udziałów w Pfleiderer OOO, obecnie posiadanego przez EBOiR, a także pozyskania zgód banków finansujących Grupę Pfleiderer Grajewo i Grupę Pfleiderer AG. Zamknięcie transakcji oczekiwane jest na przełomie 2012 i 2013 roku. "Decyzja o zbyciu aktywów w Rosji wynika z przeanalizowania możliwych scenariuszy rozwoju biznesu Grajewa w tej lokalizacji. Ponadto, czynnikiem decydującym była analiza możliwego finansowania strategicznego grupy poza Polską, w szczególności rozpoczętego projektu MDF w Nowgorodzie. (...) Spodziewamy się, że wypełnienie wszystkich warunków umowy nastąpi nie później, niż na przełomie 2012 i 2013 roku, co pozwoli dysponować środkami finansowymi już w pierwszym kwartale 2013 roku – powiedział cytowany w komunikacie Wojciech Gątkiewicz, prezes zarządu Pfleiderer Grajewo. "Zarząd będzie rekomendował przeznaczenie pozyskanych środków na obsługę zadłużenia grupy, co powinno obniżyć wskaźnik długu netto/EBITDA do bezpiecznego rynkowo poziomu 2,5 i tym samym doprowadzić do zrównoważenia struktury finansowania Grajewa. Istotną część pozyskanych środków zarząd zamierza przeznaczyć również na opracowywany przez niego plan rozwoju" - dodał Rafał Karcz, członek zarządu i dyrektor finansowy Grajewa. Grajewo zamierza od 2013 roku wdrożyć program inwestycyjny o wartości 80–100 mln zł. "Zakładamy, że nakłady inwestycyjne podwoją się z obecnych około 40 mln zł do poziomu 80–100 mln zł. w najbliższych latach z przeznaczeniem na rozwój w najbardziej atrakcyjnych i perspektywicznych obszarach rynkowych. Po pierwsze będziemy rozwijać produkty bardziej zaawansowane technologicznie, o wyższej wartości dodanej, dające możliwość wyższej marżowości. Pozwoli to redefiniować pozycją Grajewa w kierunku organizacji reagującej na potrzeby klienta i pojawiające się szanse rynkowe. Po drugie, Grajewo będzie zdobywać i umacniać pozycje w nowych obszarach rynkowych, rozumianych jako nowe produkty dla nowych grup odbiorców czy też nowe obszary geograficzne. Chcemy wykorzystać potencjał istniejący zarówno w Polsce, jak i w krajach ościennych. Zwiększenie oferty i aktywności na rynkach eksportowych jest jednym z priorytetów naszego planu rozwoju" – powiedział Gątkiewicz. W komunikacie podano, że spółka przewiduje m.in. rozszerzenie oferty płyty wiórowej, w tym oferty adresowanej do nowych odbiorców, a w szczególności do rynku budowlanego i wnętrzarskiego. Zakłada, że realizacja planu przyniesie poprawę konkurencyjności Grajewa, poprawę marż, a w konsekwencji również poprawę wyników finansowych, co powinno umożliwić spółce w przyszłości dzielenie się zyskami z akcjonariuszami.(PAP)